Share
Om du letar efter finansiering för ditt företag kan svaret ligga med en ängel.
Nej, vi pratar inte om gudomligt ingripande. Ängel investerare är rika individer som investerar i små företag, hoppas att en av dem blir nästa Google eller Facebook. Om du kan locka en, kan de ge en välbehövlig injektion av pengar till ditt företag.
I de tidigare handledningarna i denna åtta delarserien om Finansiering av ett företag har vi tittat på att finansiera ett företag genom att dra på egna resurser, låna pengar och fråga massan.
Nu är det dags att börja titta på kapitalvägen. Alla dessa alternativ fungerar på samma grundläggande sätt - du får pengar från en investerare, och i gengäld ger du den investeraren en aktieandel (ägarandel) i ditt företag. Men det finns betydande skillnader i hur de fungerar i praktiken, så vi ska titta på var och en i detalj, med början på ängel som investerar.
Målet med denna handledning är att ge dig en klar uppfattning om hur ängel investeringar fungerar, och fördelarna och nackdelarna med denna metod för att finansiera ditt företag. Du lär dig också att hitta ängelinvesterare, hur man klarar dem framgångsrikt och hur man arbetar med dem när du har säker finansiering.
"Angels" är personer med pengar som är tillgängliga för att investera i småföretag. Ofta är de framgångsrika företagare själva och vill investera en del av sin förmögenhet i lovande satsningar.
Om du säkrar en ängel investerare för ditt företag, här är vad som kommer att hända:
Som du kan se är det en högriskstrategi från ängelns synvinkel. Om ditt företag misslyckas kan de sluta förlora alla sina pengar. Eftersom de ofta investerar i unga, ofrivilliga företag, förlorar änglarna på några av sina investeringar. Men när det fungerar kan avkastningen vara spektakulär. Deras mål är att göra en stor nog vinst på de framgångsrika erbjudandenen att avbryta sina förluster på duds.
Ängel investeringar är ofta associerad med Silicon Valley, men i själva verket finns det ängel investerare över hela landet. Halo-rapporten säger att endast 20% är i Kalifornien, och den snabbast växande regionen har nyligen varit de stora sjöarna. Det finns också ängel investerare utanför USA. Den populära AngelList webbplatsen innehåller ängel investerare i Irland, Singapore, Colombia, Indien och många andra länder.
Änglar investerar främst i små företag med höga tillväxtmöjligheter, ofta techföretag, men också inom andra områden som hälso- och sjukvård och energi. Vad som är viktigt för en ängelinvesterare är inte så mycket vilken bransch du befinner dig i, men vad dina tillväxtutsikter är.
Om ditt företag har hög potential men begränsad finansiering, kan ängel investerare ge bränslet för spektakulär tillväxt. Här är några av fördelarna med att finansiera ditt företag genom ängel investerare.
Änglar kommer ofta att gå in där andra investerare räddar för att tråka. De vill "komma in på bottenvåningen" med morgondagens framgångsrika företag och är bekväm att ta risker som andra investerare kanske inte vill.
Mike Markkula investerade till exempel $ 250 000 i Apple Computer tillbaka 1977, då företaget var mindre än ett år gammal och bara hade sålt ett par hundra datorer. Andra finansieringsvägar skulle inte ha varit tillgängliga för ett sådant ungt företag. Till skillnad från sina pengar fick Markkula ägande av en tredjedel av bolaget och blev tredje anställd.
Så en viktig fördel med änglar är att du kanske kan få finansiering från dem när banker, riskkapital och private equity-företag inte kommer att röra dig.
Banker och värdepappersföretag har ofta mycket stränga kriterier för hur mycket finansiering de ska ge, hur stort ett företag måste vara, och så vidare. Ängel investerare är ofta mer flexibla och investerar allt från några tusen dollar till några miljoner. Det innebär att ängel investeringar kan vara ett lönsamt alternativ för ett brett utbud av företag, från mycket små startar till företag med mycket större ambitioner.
Mike Markkula tog inte bara med pengar till Apple. Han tillhandahöll också företagsekonomi och hjälpte företaget att få kredit- och riskkapitalfinansiering. Medgrundare Steve Wozniak sa att Markkula var mer ansvarig för Apples tidiga framgång än antingen själv eller Steve Jobs.
Många ängelinvesterare spelar en liknande roll och bygger på egen erfarenhet för att hjälpa de företag de investerar i att lyckas. De har ofta ett brett kontaktnät som kan hjälpa dig att få nya kunder eller partners.
Forskning från Harvard Business School fann att företag finansierade av ängel investerare hade högre överlevnadsnivåer, snabbare tillväxt och kunde mer uppnå ytterligare insamling än andra företag.
Naturligtvis går inte alla ängelinvesteringar ut. Men pengar och expertis från ängelinvesterare kan säkert hjälpa företagen att överleva de första åren och uppnå den tillväxt de strävar efter.
Ängel investerare fick sitt namn från Broadway produktioner i början av 1900-talet, när pengar till nya spel var svårt att komma och de rika affärsmännen som satte upp pengarna verkade som änglar.
Änglar kan fortfarande ha den auraen för en kämpande verksamhet idag, men det är viktigt att komma ihåg att de, trots namnet, inte gör dig några favoriter. De är affärsmän som söker vinst. Här är några nackdelar med att arbeta med änglar.
Änglarna tar stora risker, och letar efter stora avkastningar, något i linje med tio gånger deras ursprungliga investering. Det är inte för att de är giriga: det beror på att många av de företag de investerar i kommer inte att ge någon avkastning alls, så de måste slå det stort på de framgångsrika.
Så om du vill hitta en ängel investerare behöver du ha ett företag som kan leverera explosiv tillväxt med rätt finansiering. Och då måste du leverera den tillväxten, annars kan man förvänta sig att komma under mycket press.
När affären slås, blir ängelinvesteraren delägare av ditt företag. Det betyder att han eller hon också kommer att få ett uttalande om hur det går. Detaljerna om vad ängeln kan och inte kan göra kommer att stavas ut i ditt samtycke, men förväntar dig att förlora åtminstone en viss kontroll över ditt eget företag och att vara ansvarig för din investerare för några av dina strategiska beslut. Du kommer också att förlora en stor del av framtida vinster. Om du gör det stort, kan den insatsen du gav till ängelinvesteraren vara värd mycket pengar.
Medan pengarna som ängel investerare ger kan verka som en gudstjänst för många småföretag, är deras investeringar små jämfört med några av de andra alternativen vi kommer att titta på i framtida handledning, som riskkapital och private equity.
Det är också vanligtvis en engångsaffär. En ängel är osannolikt att vilja fortsätta att hälla pengar i verksamheten, om inte du kan visa stark lönsamhet. Generellt måste du utnyttja de initiala fonderna bra, eftersom det inte längre kommer att räcka när det löper ut.
Om du tror att du kanske vill arbeta med en ängel investerare är det första steget att hitta en. Det finns flera webbplattformar som syftar till att ansluta företag till investerare, till exempel AngelList, SeedInvest, FundersClub och DreamFunded.
Men trots detta säger Halo-rapporten att i tre fjärdedelar av ängel som investerar avtal, är investeraren och företaget baserade i samma tillstånd. Så såväl som på webben är det också värt att söka lokalt.
Många stater och städer har sina egna lokala nätverk av ängel investerare, till exempel ARCHAngels i Ohio, The Angels 'Forum i Silicon Valley och New York Angels in-yes, du har gissat det, New York. Angel Capital Association har en användbar lista över lokala nätverk.
Du kan också hitta en "ängel" som inte kallar sig en ängel, och ingår inte i ett nätverk eller listas i kataloger. Leta efter framstående lokala affärsmän på ditt område, delta på branschkonferenser, gå med i din lokala handelskammare och börja samarbeta med människor som kanske har de medel och expertis du letar efter.
Att göra en framgångsrik pitch till en ängel investerare handlar om att veta vad de letar efter. Detta bör ske individuellt, titta på de erbjudanden de har gjort tidigare och undersöka allt de har sagt eller skrivit om de företag som de tycker om att investera i. Men här är några allmänna riktlinjer.
Det första som änglar letar efter är starka tillväxtutsikter. Men sträck inte din affärsplan för att ge den tiofaldiga återvändan du tror att de vill ha. Dina prognoser måste vara realistiska och uppnåeliga. Ängel investerare ser vanligtvis hundratals affärsplaner från förhoppningsfulla företagsägare och kan lätt känna igen vadderade uppskattningar. Demonstrera exakt hur du tror att du kan göra dina prognoser och inkludera bästa fall och värsta scenarier.
Utöver ekonomin söker änglar en övertygande idé, tydligt uttryckt. Googles koncept var så övertygande att ängelinvesterare Andy Bechtolsheim skrev sina grundare en check på 100 000 dollar innan de ens hade avslutat sin presentation. Även om du inte är nästa Google måste du ha ett koncept som investerare kan förstå och uttrycka på ett sätt som visar sitt värde och sin långsiktiga potential. Vilket viktigt problem löser din verksamhet?
Du måste också visa dina potentiella investerare en exitstrategi. Änglar letar inte efter ett livslångt engagemang. De vill investera i ditt företag för kanske fem år, och sedan avsluta med stora vinster som de kan ploga in i andra företag. Visa dem tydligt hur de kan göra det.
Efter den framgångsrika banan är det inte slutet: sakerna börjar bara. Du måste nu arbeta med den personen i minst de närmaste åren. Vissa ängel investerare är "hands off", medan andra vill vara involverade i driften av de företag de investerar i. Det är viktigt att klargöra hur parametrarna är.
Det innebär att läsa den ursprungliga överenskommelsen noggrant för att se hur mycket makt du ger upp och prata med ängelinvesteraren för att få en uppfattning om hur mycket de planerar att vara involverade.
Tänk på att även om du inte vill förlora kontrollen över ditt eget företag, kan ängel investerare ofta spela en mycket positiv roll. De är vanligtvis erfarna och många har egna framgångsrika företag, så att de kan hjälpa dig med allt från strategisk riktning till prissättning och marknadsföring. De har ofta stora adressböcker som är fulla av användbara kontakter som kan hjälpa till att ta ditt företag framåt. Och de har sina egna pengar på linjen, så ha en stark andel i din framgång. Så om du vill behålla ultimata kontroller, var inte för resistenta mot deras försök att bli involverade.
Så nu vet du vad en ängel investerare är, hur man hittar en och gör en framgångsrik pitch och hur man arbetar med en framgångsrikt. Du har också sett för-och nackdelarna med att hantera änglar, så du är i bättre position att veta om det är rätt för din verksamhet.
Nästa steg, om du väljer att gå ner i den här vägen, är att börja undersöka ängel investerare i ditt område, arbeta ut vilken typ av investering du behöver och få din tonhöjd ihop.
Om du har bestämt dig för att en ängelinvesterare inte är för dig, håll dig följd för de återstående handledningarna i denna serie om finansiering av ett företag. Vi har tre alternativ att titta på: riskkapital, private equity och immateriella rättigheter.
Grafisk kredit: Ängel designad av Luis Prado från Noun Project.
Accentsconagua