Share
Här är problemet: Småföretag behöver ofta extra pengar för att finansiera sin expansion, men kämpar för att få finansiering eftersom de inte har tillräckligt med en track record.
Det är en klassisk Catch-22-situation. Över hälften av alla småföretagare säger att en brist på finansiering begränsar sin verksamhet till tillväxtmöjligheter, enligt en ny undersökning.
Så i denna serie av handledning kommer vi att titta på alla olika sätt som ett företag kan få pengar, från lån och crowdfunding till ängel investerare och riskkapital.
Om du har en idé för en start, eller om du kör eller jobbar för ett företag som behöver finansiering, hjälper dessa handledning av ett företagshandledning dig att förstå vad dina alternativ är, fördelar och nackdelar med varje och stegen du kan ta för att säkra finansiering.
Under den här veckan går vi igenom de steg du ska ta när du söker finansiering och presenterar de viktigaste alternativen som finns tillgängliga. Sedan över de närmaste sju veckorna ser vi på varje alternativ mer detaljerat.
I slutet av denna handledning har du en klar uppfattning om vilka alternativ som kan vara lämpliga för ditt företag. I slutet av hela serien kommer du att vara utrustad med verktygen och kunskapen för att gå vidare med en finansieringsplan och säkra de pengar du behöver för att ta din verksamhet till nästa nivå.
Det värsta misstag du kan göra är att rabatta vissa alternativ innan du verkligen utforskar dem. Många företagsägare skulle till exempel anta att statliga bidrag inte är ett alternativ. Det är sant att bidrag är mestadels för ideella organisationer, men vissa är också tillgängliga för företag.
Cyber-security start-up Wombat Security Technologies i Pittsburgh, Pa., Till exempel snagged ett bidrag på $ 750.000 från den federala regeringens Small Business Innovation Research-program.
Statliga och lokala regeringar har också egna program för att hjälpa småföretag, vanligtvis antingen syftar till att föryngra ett ekonomiskt deprimerat område eller locka vissa typer av företag. Det är alltid värt att kolla på din lokala regering webbplats, liksom den federala regeringens webbplats, för att se om du är berättigad till bidrag och ansöka om allt du kan hitta.
När du har gjort det, börja jobba med dina sociala nätverk. Du kanske känner dig obekväm och frågar din bästa vän eller din favorit faster, men betrakta detta: 72% av de små företagen har framgångsrikt hämtat pengar från vänner och familj, vilket gör den till den största finansieringskällan.
Om du följer denna rutt, var noga med att formalisera arrangemanget, för att undvika missförstånd eller diskriminering på vägen. Sidor som LoanBack.com kan hjälpa dig att skapa ett juridiskt bindande låneavtal med ett fullständigt återbetalningsschema för att alla ska komma överens om.
Ett annat alternativ är att titta på att göra ändringar i dina egna affärspraxis. Att hantera ditt kassaflöde mer effektivt, till exempel, frigör mer pengar för att investera i framtiden för ditt företag. Du kan också titta på att sälja bort någon icke-nödvändig utrustning, minska behållningen och minska kostnaderna där det är möjligt. Ibland är den bästa källan till pengar i kontanter som genereras av ditt eget företag.
Om ingen av dem är ett alternativ, eller om du fortfarande behöver fler pengar, överväg att använda dina personliga resurser. Många bestämmer sig för att finansiera ett företag själva, antingen från sparande eller genom att använda personliga kreditkort. Vissa försämrar sig ens i sina pensionsfonder.
Mark Zuckerberg och Eduardo Saverin började till exempel Facebook 2004 med sina egna personliga medel. Företaget attraherade snart ängelinvesterare och finansierades senare av riskkapitalfinansiering och så småningom ett inledande offentligt erbjudande, men under de första månaderna fortsatte Zuckerberg och Saverin tänderna med sina egna pengar.
Självfinansiering är ett attraktivt alternativ för nystartade företag, förutsatt att du har pengarna tillgängliga. Det kan få verksamheten igång, och få den till den punkt där utomstående investerare kan känna sig bekväma överlåta sina pengar. Det är mycket lättare att skaffa finansiering när du har ett aktivt företag med riktiga kunder än när allt du har är en idé på ett papper.
Om du inte har mycket djupa fickor är det dock inte ett väldigt lönsamt alternativ på lång sikt. Kostnaden för stora investeringar i framtiden för ett företag kan snabbt gå in i tiotals eller hundratusentals dollar, och de flesta av oss kan inte spara så mycket pengar.
Att lägga det på kreditkortet är också en riskabel strategi, eftersom räntebetalningarna ensam kommer att äta upp en del av vinsten och om saker inte fungerar som planerat kommer du att vara kvar med en skuld som kan ta år Att betala av. Detsamma gäller för uttjänta pensionsfonder, eller använder ditt hem som säkerhet för ett lån. Att ta en viss risk är en oundviklig del av att gå till affärer, men överväga alltid det värsta scenariot och överstiga inte.
Vi kommer att få mer detaljer om att självfinansiera ett företag nästa vecka. Under tiden finns här några av de andra alternativen som finns tillgängliga för dig.
"Lättare sagt än gjort" kan vara din reaktion. När allt kommer omkring, som vi nämnde i introduktionen, kan det vara svårt att få lån när du inte har lång historia i affärer. Med tanke på den höga delen av småföretagssvikt, är bankerna ibland ovilliga att ta en risk. Resultatet: nästan hälften av alla småföretag har blivit nedskattade för mycket efterfrågade lån de senaste fyra åren.
Men låna pengar är inte omöjligt. Företagen gör det hela tiden, oavsett om de är banker, kreditföreningar eller andra källor. Så länge du har råd med återbetalningarna är skulden ett bra sätt att skaffa pengar utan att ge någon ägarandel i ditt företag.
Nyckeln till att få ett banklån är att sätta ihop ett imponerande förslag. Förutse låneofficerens frågor och bekymmer och adressera dem på framsidan och presentera ditt företag som ett solidt och säkert förslag. Ge en detaljerad bild av din ekonomi och affärsstrategi, och hur du planerar att betala tillbaka lånet.
Ändå är det fortfarande svårt, så Small Business Association driver också ett antal låneprogram för småföretag som kämpar för att säkra ett traditionellt banklån.
Det finns allmänna program där SBA hjälper dig att få ett banklån genom att garantera lånen i fall av misstag och även mer specifika program som riktar sig till särskilda grupper som veteraner eller offer för naturkatastrofer. För mer information om vilka typer av lån och hur man ansöker, besök SBA-webbplatsen.
Trots vad du kanske tror är crowdfunding inte ett helt nytt koncept. Uppbyggnaden av en piedestal för Frihetsgudinnan finansierades till stor del av individuella bidrag från 125 000 personer, mestadels på $ 1 eller mindre.
Under de senaste åren har tekniken dock utvecklats till den punkt där crowdfunding via internet är en verkligt livskraftig finansieringskälla för småföretag.
Hur det fungerar: Du listar detaljer om hur mycket pengar du vill ha, vad du behöver det för och varför människor ska hjälpa dig. Då bidrar människor pengar, i utbyte antingen för speciella produkter och förmåner, eller i vissa fall för en ägarandel. Ett par av de mer etablerade platserna, fokuserade mer på kreativa industrier, är Indiegogo och Kickstarter, medan Crowdfunder.com är tillägnad affärsinvesteringar.
Fördelen med detta tillvägagångssätt är att det ger dig tillgång till nya finansieringskällor och kan också vinna nya fans för ditt företag. Men du måste ha en mycket övertygande historia eller att erbjuda stora belöningar om du vill övertyga människor att dela med sina pengar.
Trots vad namnet kan föreslå är "ängel" -investörer inte filantroper som vill ge bort pengar. De är vanliga investerare på jakt efter vinst. Men för ett litet företag som kämpar för att hitta pengarna att investera, kan de verkligen verka som änglar när de kommer fram med kontrollboken i handen. De kunde investera allt från några tusen dollar till några miljoner.
Änglar är vanligtvis rika individer som investerar i lovande unga företag. De är villiga att ta en risk, men förväntar sig en hög avkastning inom en begränsad tidsperiod, säger fem till sju år. Du kan kasta ditt företag till ängel investerare genom att kontakta dem via lokala nätverk, till exempel den här för New York, eller den här för Silicon Valley.
Fördelarna med änglar är att de ofta investerar när andra inte kommer, och de brukar uppleva affärsmän som kan hjälpa till med coaching eller ge tillgång till sina kontakter. Men kom ihåg att om du gör säker finansiering kommer trycket att vara på för att ge avkastningen som änglarna förväntar sig.
Venturekapitalfinansiering är normalt ett alternativ på ett något senare stadium än engelsinvesterare. Vi pratar om företag snarare än individer nu, och de investerade beloppen är ofta större.
Återgå till Facebook-exemplet, säkrade företaget 500 000 dollar en ängelinvesterare under de första månaderna, och då kom venturekapitalföretaget Accel Partners tillsammans ett år senare med en investering på 12,2 miljoner dollar.
Till skillnad från finansieringen fick Accel ägande av cirka 10% av bolaget, en andel som var värd cirka 10 dollar miljard sju år senare.
Medan avkastningen vanligtvis inte är så spektakulär, jobbar de flesta VC på ett liknande sätt. Företaget tillhandahåller finansiering, vanligtvis till teknikföretag eller andra företag med starka tillväxtmöjligheter, och får en del av verksamheten i gengäld. Pengarna kan verkligen bränna din företags tillväxt, men var medveten om att du kan förlora viss kontroll eftersom VC-företaget försöker säkra en avkastning på investeringen.
Liksom riskkapitalföretag kommer privata aktiebolag att investera i ditt företag mot en andel av ägande. De fungerar dock lite annorlunda.
Medan riskkapitalföretag fokuserar på att hitta nästa Facebook kommer private equity-företag att investera i ett mycket större utbud av företag, inklusive äldre företag och företag i alla branscher, inte bara teknik. De tenderar också att göra större investeringar och ta mycket större insatser.
Så privata investeringar kan hjälpa dig att vända dig om ett misslyckande företag eller uppnå tillväxt, men du kommer ofta att tappa ännu mer kontroll, med PE-företaget som äger en majoritet av aktierna och kräver mycket av skotten.
En IPO är där ett företag erbjuder aktier till allmänheten. Finansieringsfördelarna är uppenbara: med potentiellt miljoner människor som köper aktier i företaget kan ett företag ta upp stora mängder kontanter, vilken typ av pengar som kan omvandla ett företag.
Facebook IPO under 2012, till exempel, höjde 16 miljarder dollar för företaget. Det är exceptionellt, men även regelbundna erbjudanden ger upphov till mycket pengar: Median IPO-storleken är cirka 100 miljoner dollar.
Det är allmänt ett alternativ då för företag i ett senare steg av tillväxt än några av de andra alternativen vi har tittat på. Det finns nackdelar som förlust av självständighet och kostnaden för mötesbestämmelser för offentliga företag, men en börsintroduktion kan ge den slags dramatiska tillströmningen av medel som omvandlar ett litet eller medelstort företag till ett stort företag. Det är en komplicerad process, och vi kommer att ge mer information i en egen handledning.
Nu när du har sett en kort översikt över vad som är tillgängligt tittar vi på de viktigaste alternativen mer ingående under de kommande sju veckorna.
Det viktiga att komma ihåg är att varje alternativ har sina egna fördelar och nackdelar. Vi har redan tittat på några av dessa och vi kommer att undersöka dem mer ingående under de närmaste veckorna. Vi ger också praktiska råd om hur man finansierar finansieringen och hur man hanterar några av de potentiella riskerna i den här finansieringen av en affärsserie.
Nästa upp är en titt på självfinansiering ett företag. Vi tar en detaljerad titt på hur detta kan hjälpa dig att komma igång i affärer, och vad riskerna och begränsningarna är. För tillfället har denna handledning gett dig en översikt över de alternativ som är tillgängliga för dig och du borde få en tydligare bild av vilka av dem som kan hjälpa ditt företag att få den finansiering som den behöver.
Grafisk kredit: Trappor designad av Brian Oppenlander från Noun Project.
Accentsconagua